मल्टी-लेग स्ट्रॅटेजीज

Options धोरणे Polymarket मध्ये का अनुवादित होतात

Options ट्रेडर्स क्वचितच नग्न पोझिशन्स घेतात जेव्हा ते त्याऐवजी spread तयार करू शकतात. तीच अंतःप्रेरणा Polymarket वर लागू होते: vertical तुमच्या डाउनसाइडला मर्यादित करते बहुतेक अपसाइड न देता, pair trade मॅक्रो आवाजाविरुद्ध दिशात्मक थीसिस हेज करते, आणि multi-outcome बाजारांवर box-spread arbitrage हे एक्सचेंजवरील काही जोखीम-मुक्त ट्रेड्सपैकी एक आहे. Workstation चे multi-leg तिकीट प्रिमिटिव्ह तुम्हाला यापैकी कोणतेही हाताने legs एकत्र क्लिक करण्याऐवजी एक अणू एकक म्हणून तयार करू देते.

प्रत्येक leg एक सामान्य CLOB ऑर्डर आहे. तिकीट सर्व legs एकत्र रेकॉर्ड करते आणि single-leg तिकिटांसाठी वापरल्या जाणार्‍या त्याच OrderExecutor द्वारे क्रमशः सबमिट करते, रोलबॅक सिमेंटिक्ससह: जर कोणताही leg भरण्यात अयशस्वी झाला, तर भरलेले legs विरुद्ध-बाजूच्या market ऑर्डरद्वारे उलटवले जातात जेणेकरून तुम्ही तुटलेल्या रचनांसह संपू नये.

Vertical spread

एकाच बाजारावर एका किंमतीला YES खरेदी करा आणि उच्च किंमतीला YES विक्री करा. तुमचा डाउनसाइड निव्वळ debit वर मर्यादित आहे; तुमचा अपसाइड दोन strikes च्या फरकाने वजा debit ने मर्यादित आहे. Polymarket आवृत्ती: strikes ऐवजी, तुम्ही एकाच संभाव्यता अक्षावर दोन किमतींच्या मध्ये पोझिशनिंग करत आहात.

long YES @ 0.30, short YES @ 0.55
  max loss = (0.30 − 0.0) − net premium = ~0.30 − 0.20 = 0.10
  max gain = (0.55 − 0.30) − net premium = 0.25 − 0.20 = 0.05

Calendar spread

तेच परिणाम, भिन्न resolution तारखा. Polymarket वर हे दोन बाजारांशी मॅप होते जे एक अंतर्निहित प्रश्न सामायिक करतात पण भिन्न वेळी निपटतात — उदाहरणार्थ, त्याच crypto-किंमत प्रश्नाच्या दैनिक आणि साप्ताहिक आवृत्त्या. तुम्ही implied संभाव्यतेची term structure पोझिशन करत आहात, तीच ट्रेड जी एक options ट्रेडर करतो जेव्हा तो front-month विकतो आणि back-month vol परत खरेदी करतो.

Pair trade

एका बाजारात long, सहसंबंधित बाजारात short. मॅक्रो हेज करते आणि सापेक्ष पैज वेगळी करते. उपयोगी जेव्हा तुमचा दृढ दृष्टिकोन आहे की A, B पेक्षा चांगली कामगिरी करेल, परिपूर्ण पातळीवर दृढ दृष्टिकोनाशिवाय. Workstation चे correlation overlay तुमच्या विद्यमान पोझिशन्समधून उमेदवार समोर आणते: "तुम्ही Trump-2024 YES वर long आहात; येथे तीन ऋण-सहसंबंधित YES legs आहेत जे प्रणालीगत जोखीम हेज करतात."

Multi-outcome बाजारांवर box-spread arbitrage

multi-outcome Polymarket बाजारांवर — "NYC mayor कोण जिंकेल", "World Cup गटात कोण शीर्षस्थ असेल" — प्रत्येक परिणामाच्या YES किमतींची बेरीज शुल्क वजा करून अंदाजे $1.00 असावी. जेव्हा ती नसते, विचलन एक परिभाषित-नफा arb आहे जी विजेत्याची पर्वा न करता par वर सोडविली जाते. arbitrage scanner प्रत्येक multi-outcome बाजारात सतत चालते, शुल्कानंतर edge नुसार संधी रँक करते आणि एका क्लिकमध्ये legs multi-leg तिकिटाकडे पाठवते.

बहुतेक ट्रेडर्स याकडे कधीही लक्ष देत नाहीत कारण गणित गुंतागुंतीचे आहे. Workstation हे एक screener पंक्ती म्हणून समोर आणते — पंक्ती निवडा, spread तपासा, सबमिट क्लिक करा.

अणू submission आणि रोलबॅक

एक multi-leg तिकीट उपयोगी नाही जर तुम्हाला फक्त अर्धे legs भरले. तिकीट order_tickets टेबलमध्ये टिकून राहते, प्रति leg एक trades.ticket_id बॅक-रेफरन्ससह, नंतर TicketExecutor worker द्वारे क्रमशः सबमिट करते. प्रति-leg अपयशावर worker पूर्वी भरलेले legs उलटवण्यासाठी विरुद्ध-बाजूच्या market ऑर्डर सबमिट करतो आणि तिकीट rolled_back म्हणून चिन्हांकित करतो; जर एक रोलबॅक leg देखील अपयशी ठरला, तिकीट सपोर्ट सलोख्यासाठी notes सह failed स्थितीत येते. प्रति तिकीट 8 legs पर्यंत.

Hedge सहाय्यक

तुमच्या पुस्तकातून एक विद्यमान पोझिशन निवडा आणि सहाय्यक hedge गुणोत्तराने रँक केलेले तीन ऋण-सहसंबंधित legs परत करतो. उपयोगी जेव्हा एखादी घटना जवळ येत आहे आणि तुम्हाला संपूर्ण पोझिशन बंद न करता काही चाल लॉक करायची आहे. त्याच correlation मॅट्रिक्सवर तयार केले आहे जे pair-trade बिल्डर वापरते.