Çoxayaqlı strategiyalar

Nə üçün opsion strategiyaları Polymarket-ə uyğun gəlir

Opsion treyderləri spread qurmaq imkanı varsa nadir hallarda çılpaq mövqe tuturlar. Eyni instinkt Polymarket-ə də aiddir: vertical mənfəətin çox hissəsindən imtina etmədən zərərinizi məhdudlaşdırır; pair trade istiqamətli tezisi makro səs-küyə qarşı hedge edir; çoxnəticəli bazarlarda box arbitrage birjadakı bir neçə risksiz əməliyyatdan biridir. Workstation-ın multi-leg ticket primitive'i bunlardan hər hansı birini ayrı-ayrı ləkləri əl ilə yığmaq əvəzinə bir atomik vahid kimi qurmağa imkan verir.

Hər bir leg adi CLOB sifarişidir. Ticket bütün ləkləri birlikdə qeyd edir və bir leglik ticketlərdə istifadə olunan eyni OrderExecutor vasitəsilə ardıcıl göndərir; rollback semantikası var: əgər hər hansı leg dolmasa, doldurulmuş ləklər əks tərəfli Market sifarişləri ilə tərsinə döndərilir, beləliklə qırılmış strukturlarla qalmırsınız.

Vertical spread

Eyni bazarda bir qiymətə YES alın və daha yüksək qiymətə YES satın. Zərəriniz net debit ilə məhdudlaşdırılmışdır; mənfəətiniz iki qiymət arasındakı fərq mənfi debit ilə məhdudlaşdırılmışdır. Polymarket variantı: strike əvəzinə eyni ehtimal oxu üzrə iki qiymət arasında mövqe tutursunuz.

long YES @ 0.30, short YES @ 0.55
  max loss = (0.30 − 0.0) − net premium = ~0.30 − 0.20 = 0.10
  max gain = (0.55 − 0.30) − net premium = 0.25 − 0.20 = 0.05

Calendar spread

Eyni nəticə, fərqli həll tarixləri. Polymarket-də bu, eyni əsas sualı paylaşan, lakin fərqli vaxtlarda bağlanan iki bazara uyğundur — məsələn, eyni kripto-qiymət sualının gündəlik və həftəlik versiyaları. İmplisit ehtimalın müddət strukturunda mövqe tutursunuz — bu, opsion treyderinin ön ay vol satıb arxa ay vol geri aldığı eyni əməliyyatdır.

Pair trade

Bir bazarda long, korrelyasiyalı bazarda short. Makro səs-küyü hedge edir və nisbi mərci təcrid edir. A-nın B-dən üstün çıxacağına dair güclü inamınız varsa, lakin mütləq səviyyə haqqında güclü fikriniz olmadıqda faydalıdır. Workstation-ın korrelyasiya overlay'i mövcud mövqelərinizdən namizədlər təklif edir: „siz Trump-2024 YES-də long-sunuz; sistem riskini hedge edən üç mənfi korrelyasiyalı YES leg.”

Çoxnəticəli bazarlarda box arbitrage

Çoxnəticəli Polymarket bazarlarında — „NYC bələdiyyə başqanını kim qazanacaq”, „Dünya Kuboku qrupunda kim birinci olacaq” — bütün nəticələrin YES qiymətləri təxminən 1,00 USD mənfi komissiyalar qədər toplanmalıdır. Əks halda fərq, kim qazansa belə paritetdə həll olan müəyyən mənfəətli arb-dır. Arbitraj skaneri hər çoxnəticəli bazarda fasiləsiz işləyir, imkanları komissiyalardan sonrakı edge üzrə sıralayır və lekləri tək kliklə multi-leg ticket-ə göndərir.

Riyaziyyat çətin olduğu üçün treyderlərin əksəriyyəti buna heç vaxt baxmır. Workstation bunu skaner sətri kimi göstərir — sətri seçin, spread-i yoxlayın, submit-ə basın.

Atomik göndərmə və rollback

Multi-leg ticket yalnız ləklərin yarısını doldursanız faydasızdır. Ticket order_tickets cədvəlində hər leg üçün bir trades.ticket_id geri istinadı ilə saxlanılır, sonra TicketExecutor worker-i ilə ardıcıl göndərilir. Hər leg uğursuzluğunda worker, doldurulmuş lekləri tərsinə döndərmək üçün əks tərəfli Market sifarişləri göndərir və ticket-i rolled_back kimi qeyd edir; rollback legi də uğursuz olarsa, ticket dəstək uzlaşması üçün qeydlərlə failed vəziyyətinə düşür. Bir ticket-də ən çox 8 leg.

Hedge köməkçisi

Dəftərinizdən mövcud mövqe seçin, köməkçi sizə hedge ratio üzrə sıralanmış üç mənfi korrelyasiyalı leg qaytarır. Bir hadisə yaxınlaşanda bütün mövqeni bağlamadan hərəkətin bir hissəsini kilidləmək istədiyinizdə faydalıdır. Pair trade builder-ın istifadə etdiyi eyni korrelyasiya matrisi üzərində qurulub.