HFT Elite · Glossaire

Glossaire de la Pro Workstation

Définitions de qualité recherche pour chaque terme utilisé par le workstation. Greeks pour issues binaires, sémantique des types d'ordres, entrées de screeners, structures multi-jambes et microstructure Polymarket — chaque entrée renvoie à la page de méthodologie correspondante.

Greeks Types d'ordres Screeners Multi-jambes Microstructure

Greeks

4 termes

DeltaΔ: Sensibilité de la position à un mouvement unitaire de la juste valeur. Pour un YES binaire Polymarket au prix p, delta ≈ p. Delta de la jambe NO ≈ (1 − p).
ThetaΘ: Décay journalier vers la valeur terminale (0 ou 1) à l'approche de la résolution. Le facteur pinch p × (1 − p) culmine à p = 0,5.
Vega-analogν*: Proxy de praticien pour vega sur une issue binaire (le vega Black-Scholes ne s'applique pas directement). Vol réalisée glissante sur 7 jours du prix médian multipliée par le notional de la position.
Facteur pinch: Le terme p × (1 − p) dans la formule de theta. Maximum à 0,25 (p = 0,5) et s'effondre à ~0 près de 0 ou 1.

Types d'ordres

8 termes

Stop: Déclenche un ordre market quand le prix franchit votre déclencheur. Sell stops déclenchent à prix ≤ déclencheur ; buy stops à prix ≥ déclencheur.
Stop-limit: Déclencheur stop qui, une fois activé, poste un ordre limit à votre prix limit (contrôle du slippage au prix d'un éventuel non-fill).
Trailing stop: Stop dont le déclencheur se ré-ancre sur le pic glissant (côté vente) ou le creux glissant (côté achat) ; déclenche quand le prix recule de trail_offset.
OCO: One-cancels-other. Deux jambes liées atomiquement ; un fill sur l'une annule la sœur. PolyZig écrit un linked_order_id réciproque pour que l'ordre n'importe pas.
Bracket: OCO d'un take-profit (bracket_target) et d'un stop protecteur (bracket_stop) enveloppant une position existante.
TIF (GTC / GTD / IOC / FOK): Time-in-force. GTC reste ouvert jusqu'à annulation ; GTD expire à un moment donné ; IOC prend ce qui se remplit maintenant et annule le reste ; FOK se remplit entièrement ou pas du tout.
TWAP: Time-Weighted Average Price. Découpe un gros ordre en N ordres enfants sur une fenêtre pour réduire le market impact.
Iceberg: Ne montre au book qu'une petite tranche visible et la rééquilibre à mesure qu'elle se remplit, masquant la taille totale.

Screeners

5 termes

IV rank: Percentile de la vol réalisée actuelle dans une fenêtre glissante équivalente à 252 jours de bourse. 0 = le marché le plus calme de toute l'année, 100 = le plus bruyant.
Theta harvest: Marchés figés à p ≥ 0,95 avec une profondeur de book épaisse — territoire de vente de prime. Le screener filtre par close sur la dernière barre 1m.
Mispricing: Prix Polymarket vs un adaptateur externe de juste valeur (cotes de sportsbook, prévision météo, exchange de prédiction concurrent). Trié par |p − fair| × notional.
Calendrier de catalyseurs: Liste triée des positions de l'utilisateur par resolution_date à venir, colorée par exposition. L'équivalent Polymarket du calendrier des earnings d'un trader d'options.
Activité des baleines: Prints récents du tape public filtrés par notional minimum en USDC (par défaut 1 000 $ sur la dernière heure).

Multi-jambes

4 termes

Vertical spread: Deux jambes du même côté à des prix différents sur le même marché. Long YES à un prix + short YES à un plus haut. Risque défini + récompense définie.
Calendar spread: Même issue tradée sur deux marchés se résolvant à des moments différents. Positionne la structure par terme de la probabilité implicite.
Pair trade: Long sur un marché, short sur un marché corrélé. Couvre l'exposition partagée et isole le pari relatif.
Box spread / box arbitrage: Sur les marchés multi-issues, lorsque les prix YES de chaque issue somment à moins de 1,00 $ moins frais, l'écart est un trade à profit défini qui se résout au pair quel que soit le résultat gagnant.

Microstructure

5 termes

CLOB: Central Limit Order Book. Polymarket exploite un CLOB on-chain sur Polygon ; PolyZig signe chaque ordre côté client via l'officiel polymarket_client_sdk_v2.
Top of book: Meilleur bid (achat le plus haut) + meilleur ask (vente la plus basse) à chaque instant. Le Workstation persiste des snapshots de 1 seconde des 10 niveaux supérieurs de chaque côté.
Spread: best_ask − best_bid. Spreads serrés = marché liquide ; spreads larges = coûteux à entrer ou sortir.
Time & sales (tape): Flux de trades exécutés avec prix, taille, sens et horodatage. Le Workstation persiste chaque print du tape public.
Builder code: Étiquette d'attribution B256 attachée à chaque ordre Polymarket V2. PolyZig en configure une pour que ses builds soient crédités.

Retour à la vue d'ensemble du Workstation