ఆర్డర్ టైప్‌లు

Polymarket కు synthetic order types ఎందుకు అవసరం

Polymarket యొక్క CLOB కేవలం రెండు primitives ను expose చేస్తుంది: market మరియు limit. native stop లేదు, bracket లేదు, OCO లేదు, మరియు trailing stop లేదు. copy-trading కోసం లేదా ఏదైనా active position management కోసం, ఆ gap మీరు screen ను babysit చేయడానికి లేదా position సున్నాకి వెళ్ళవచ్చని అంగీకరించడానికి బలవంతం చేస్తుంది. Pro Workstation ఆ gap ను server-side conditional orders తో మూసివేస్తుంది, ఇవి trigger fire అయినప్పుడు manual ticket తో అదే execution path ద్వారా underlying CLOB order ను submit చేస్తాయి.

ప్రతి workstation order అధికారిక polymarket_client_sdk_v2 తో client-side sign చేయబడుతుంది మరియు attribution కోసం V2 builder code attached తో submit చేయబడుతుంది. PolyZig ఎప్పుడూ మీ funds ను custody చేయదు, ఎప్పుడూ మీ private key ను hold చేయదు, మరియు ఎప్పుడూ మీ order ను resign చేయదు — conditional-order watcher కేవలం automated trigger, ఇది మీ authenticated session ను reuse చేస్తుంది.

Stop మరియు stop-limit

ధర మీ trigger ను దాటినప్పుడు stop ఒక market order ను fire చేస్తుంది. మీరు set చేసిన ధర వద్ద stop-limit ఒక limit order ను fire చేస్తుంది, fast markets లో possible non-fill ఖర్చుతో slippage control ఇస్తుంది. రెండూ ఏ దిశలోనైనా వర్తిస్తాయి: ధర trigger కంటే తక్కువగా పడితే sell stop fire అవుతుంది; ధర దాని పైన ఎక్కితే buy stop fire అవుతుంది.

side=sell, trigger_price=0.45  →  fires when price ≤ 0.45
side=buy,  trigger_price=0.55  →  fires when price ≥ 0.55

Trailing stop

trailing stop తన trigger ను observed price యొక్క running peak (sell side) లేదా trough (buy side) కు re-anchor చేస్తుంది. trail offset stop fire అయ్యే ముందు ధర ఆ peak నుండి ఎంత దూరం వెనక్కి వెళ్ళాలో నిర్వచిస్తుంది. విజేతలను run కానివ్వడానికి ఉపయోగకరం, అయినా round-trip drawdown ను cap చేస్తూ — workstation per-order monitor task లోపల in-memory peak ను track చేస్తుంది.

sell trailing-stop, trail_offset=0.05
  → peak rises to 0.70, trigger sits at 0.65
  → if price drops to 0.65, stop fires

OCO మరియు bracket — atomic, reciprocal links

OCO ticket అనేది fill పై ఒకదానిని ఒకటి cancel చేసే రెండు legs: సాధారణంగా stop loss మరియు take profit. bracket అనేది ఇప్పటికే ఉన్న position ను wrap చేసే OCO pattern. Workstation రెండు legs ను ఒక database transaction లో సృష్టిస్తుంది మరియు reciprocal linked_order_id ను writes చేస్తుంది, తద్వారా ఏ leg మొదట fire అవుతుందో అది sibling ను cancel చేస్తుంది — మీరు half-cancelled bracket తో ముగిసే scenario లేదు.

Cancellation user-scoped: watcher firing order యొక్క అదే user కు చెందిన sibling ను మాత్రమే cancel చేస్తుంది, ఏదో విధంగా malicious link inject చేయబడినా.

Conditional cross-market triggers

conditional order ఒక మార్కెట్‌ను watch చేస్తుంది మరియు మరొకదానిపై action తీసుకుంటుంది. ఉదాహరణ: "Trump-2024 YES $0.40 కంటే తక్కువగా పడితే, Trump-loss correlated leg పై buy fire చేయండి." Workstation వీటిని stops వలే persist చేస్తుంది; cross-market evaluator multi-leg ticket builder తో పాటు wired.

TWAP మరియు iceberg (roadmap)

thin Polymarket pairs పై కొన్ని వేల డాలర్లు కూడా పుస్తకాన్ని కదిలించగలవు. ప్రణాళిక: TWAP ఒక పెద్ద order ను configurable window లో N child orders గా slice చేస్తుంది; iceberg పుస్తకానికి visible slice మాత్రమే చూపిస్తుంది మరియు visible portion fills అయినప్పుడు refill చేస్తుంది, total size ను దాచుతుంది. రెండూ illiquid markets పై market-impact slippage ను తగ్గిస్తాయి. ఈ build లో ఏదీ implement చేయబడలేదు — ఇవి Phase 4 execution-strategies cut కు చెందినవి, conditional-orders watcher నిజమైన CLOB executor ను expose చేసిన తర్వాత.

Time in force flags

ప్రతి limit ticket ఈ రోజు GTC (good-till-cancelled) గా submit చేయబడుతుంది, ఎందుకంటే `polymarket_client_sdk_v2` order builder పై expose చేసేది అదే. GTD, IOC, మరియు FOK Phase 1b TIF cut లో భాగం — SDK యొక్క upstream branch flag land అయిన తర్వాత (లేదా workstation దానికి contribute చేస్తుంది), ticket UI ఒక TIF dropdown ను expose చేస్తుంది మరియు order API `PlaceOrderRequest` ను `time_in_force` + `expires_at` తో extend చేస్తుంది. అప్పటి వరకు, IOC-style behavior tight limit ను submit చేసి, తదుపరి poller pass పై cancel చేయడం ద్వారా approximate చేయవచ్చు.

Risk-defined sizing

order ticket లో "max loss" helper ఉంది. మీరు risk తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్న dollar amount మరియు entry + stop ధరలను enter చేయండి, మరియు ticket మీ loss ను ఖచ్చితంగా ఆ figure వద్ద cap చేసే size ను automatically లెక్కిస్తుంది. options ట్రేడర్లు vertical sizing కోసం ఉపయోగించే అదే primitive: మీ downside ను position చేయండి, మీ notional ను కాదు.

size = max_loss / |entry_price − stop_price|