HFT Elite · อภิธานศัพท์
อภิธานศัพท์ Pro Workstation
คำนิยามระดับวิจัยสำหรับทุกคำที่ workstation ใช้ Greeks สำหรับผลลัพธ์ binary, semantics ของประเภทคำสั่ง, inputs ของ screener, โครงสร้าง multi-leg และ microstructure ของ Polymarket — แต่ละรายการลิงก์กลับไปยังหน้า methodology ที่เกี่ยวข้อง
Greeks
4 คำ
- DeltaΔ
- ความไวของตำแหน่งต่อการเคลื่อนไหวหนึ่งหน่วยใน fair value สำหรับ Polymarket binary YES ที่ราคา p, delta ≈ p NO leg delta ≈ (1 − p)
- ThetaΘ
- การเสื่อมรายวันไปยังค่าสุดท้าย (0 หรือ 1) เมื่อ resolution ใกล้เข้ามา Pinch factor p × (1 − p) ถึงจุดสูงสุดที่ p = 0.5
- Vega-analogν*
- Proxy ของผู้ปฏิบัติงานสำหรับ vega บนผลลัพธ์ binary (Black-Scholes vega ไม่ใช้โดยตรง) Realized vol 7 วันย้อนหลังของ mid-price คูณด้วย notional ของตำแหน่ง
- Pinch factor
- เทอม p × (1 − p) ในสูตร theta สูงสุดที่ 0.25 (p = 0.5) และยุบลงเหลือ ~0 ใกล้ 0 หรือ 1
Δ ≈ p · dollar_delta = size × pGreeks methodology →
Θ /day = size × p × (1 − p) × 24 / hours_to_resolutionGreeks methodology →
vega-analog = realized_vol_7d × notional
pinch = p × (1 − p) · max = 0.25 at p = 0.5
ประเภทคำสั่ง
8 คำ
- Stop
- ส่งคำสั่ง market เมื่อราคาข้าม trigger ของคุณ Sell stops ส่งเมื่อราคา ≤ trigger; buy stops ส่งเมื่อราคา ≥ trigger อ้างอิงประเภทคำสั่ง →
- Stop-limit
- Stop trigger ที่เมื่อ trip แล้วจะ post คำสั่ง limit ที่ราคา limit ของคุณ (การควบคุม slippage โดยมีต้นทุนของการ non-fill ที่เป็นไปได้) อ้างอิงประเภทคำสั่ง →
- Trailing stop
- Stop ที่ trigger ผูกใหม่กับ peak ปัจจุบัน (ฝั่ง sell) หรือ trough (ฝั่ง buy); ส่งเมื่อราคา retrace ตาม trail_offset
- OCO
- One-cancels-other Legs สองอันที่เชื่อมโยงแบบอะตอม; fill บน leg ใดก็ตามยกเลิก sibling PolyZig เขียน linked_order_id แบบกลับ ดังนั้นลำดับจึงไม่สำคัญ อ้างอิงประเภทคำสั่ง →
- Bracket
- OCO ของ take-profit (bracket_target) และ stop ป้องกัน (bracket_stop) ที่ห่อหุ้มตำแหน่งที่มีอยู่ อ้างอิงประเภทคำสั่ง →
- TIF (GTC / GTD / IOC / FOK)
- Time-in-force GTC อยู่เปิดจนกว่าจะถูกยกเลิก; GTD หมดอายุในเวลาที่ระบุ; IOC รับสิ่งที่ fill ตอนนี้และยกเลิกที่เหลือ; FOK fill ทั้งหมดหรือไม่เลย
- TWAP
- Time-Weighted Average Price แบ่งคำสั่งใหญ่เป็น N child orders ในกรอบหน้าต่างเพื่อลด market impact
- Iceberg
- แสดงเฉพาะชิ้นเล็กที่มองเห็นได้บนหนังสือและเติมใหม่เมื่อมัน fill ซ่อนขนาดทั้งหมด
sell trigger = peak − trail_offsetอ้างอิงประเภทคำสั่ง →
Screeners
5 คำ
- IV rank
- เปอร์เซ็นไทล์ของ realized vol ปัจจุบันในกรอบหน้าต่าง trailing เทียบเท่า 252 วันเทรด 0 = ตลาดเงียบที่สุดตลอดทั้งปี, 100 = อึกทึกที่สุด ภาพรวม Screeners →
- Theta harvest
- ตลาดที่ปักหมุดที่ p ≥ 0.95 พร้อมความลึกหนาแน่น — ดินแดนขาย premium Screener กรองตาม close บน 1m bar ล่าสุด ภาพรวม Screeners →
- Mispricing
- ราคา Polymarket vs adapter fair-value ภายนอก (sportsbook odds, weather forecast, prediction exchange คู่แข่ง) จัดอันดับตาม |p − fair| × notional
- Catalyst calendar
- รายการตำแหน่งของ user จัดเรียงตาม resolution_date ที่กำลังจะมาถึง ระบายสีตาม exposure เทียบเท่า Polymarket ของ earnings calendar ของเทรดเดอร์ options
- กิจกรรม Whale
- Prints ล่าสุดจาก tape สาธารณะ กรองตาม notional ขั้นต่ำใน USDC (ค่าเริ่มต้น $1,000 ในชั่วโมงที่ผ่านมา)
Multi-leg
4 คำ
- Vertical spread
- Legs ฝั่งเดียวกันสองอันที่ราคาต่างกันในตลาดเดียวกัน Long YES ที่ราคาหนึ่ง + short YES ที่ราคาที่สูงกว่า ความเสี่ยงกำหนด + รางวัลกำหนด กลยุทธ์ Multi-leg →
- Calendar spread
- ผลลัพธ์เดียวกันที่เทรดในสองตลาดที่ resolve ในเวลาต่างกัน วางตำแหน่ง term structure ของความน่าจะเป็น implied
- Pair trade
- Long ในตลาดหนึ่ง short ในตลาดที่สัมพันธ์ Hedge exposure ที่แชร์กันออก และแยกการเดิมพันสัมพัทธ์
- Box spread / box arbitrage
- บนตลาดแบบ multi-outcome เมื่อราคา YES ของทุกผลลัพธ์รวมกันน้อยกว่า $1.00 ลบค่าธรรมเนียม ความเบี่ยงเบนคือการเทรดที่กำหนดกำไรซึ่ง resolve เป็น par ไม่ว่าผลลัพธ์ใดจะชนะ
edge = $1.00 − Σ YES − feesกลยุทธ์ Multi-leg →
Microstructure
5 คำ
- CLOB
- Central Limit Order Book Polymarket รัน CLOB on-chain บน Polygon; PolyZig เซ็นชื่อทุกคำสั่งฝั่ง client ผ่าน polymarket_client_sdk_v2 อย่างเป็นทางการ
- Top of book
- Bid ที่ดีที่สุด (buy สูงสุด) + ask ที่ดีที่สุด (sell ต่ำสุด) ในขณะใดก็ตาม Workstation persist snapshots 1 วินาทีของ 10 ระดับบนสุดของแต่ละด้าน
- Spread
- best_ask − best_bid Spreads แคบ = ตลาด liquid; spreads กว้าง = แพงในการเข้าหรือออก
- Time & sales (tape)
- สตรีมของการเทรดที่ดำเนินการพร้อมราคา ขนาด ฝั่ง และ timestamp Workstation persist ทุก print ของ tape สาธารณะ
- Builder code
- Tag การอ้างอิง B256 ที่แนบกับทุกคำสั่ง Polymarket V2 PolyZig กำหนดค่าหนึ่งเพื่อให้ builds ของมันได้รับเครดิต
spread_bps = (spread / mid) × 10,000