Çoklu bacaklı stratejiler

Opsiyon stratejileri Polymarket'e neden çevrilir

Opsiyon trader'ları, bir spread kurabiliyorlarsa nadiren çıplak pozisyon alırlar. Aynı içgüdü Polymarket'e de uyar: vertical, getirinin büyük kısmından vazgeçmeden zararınızı sınırlar; pair trade, yönlü bir tezi makro gürültüye karşı hedge eder; çok sonuçlu piyasalarda box arbitrage, borsadaki nadir risksiz işlemlerden biridir. Workstation'ın multi-leg ticket primitive'i, bunlardan herhangi birini, leg'leri elle birleştirmek yerine tek bir atomik birim olarak inşa etmenizi sağlar.

Her leg normal bir CLOB emridir. Ticket tüm leg'leri birlikte kaydeder ve tek leg'li ticket'larda kullanılan aynı OrderExecutor üzerinden sırayla gönderir; rollback semantiği vardır: herhangi bir leg dolmazsa, dolan leg'ler karşı taraf Market emirleriyle ters çevrilir, böylece kırık yapılarla kalmazsınız.

Vertical spread

Aynı piyasada bir fiyattan YES alın ve daha yüksek bir fiyattan YES satın. Zararınız net debit ile sınırlıdır; getiriniz iki fiyat arasındaki fark eksi debit ile sınırlıdır. Polymarket versiyonu: strike yerine, aynı olasılık ekseni üzerinde iki fiyat arasında konumlanırsınız.

long YES @ 0.30, short YES @ 0.55
  max loss = (0.30 − 0.0) − net premium = ~0.30 − 0.20 = 0.10
  max gain = (0.55 − 0.30) − net premium = 0.25 − 0.20 = 0.05

Calendar spread

Aynı sonuç, farklı çözüm tarihleri. Polymarket'te bu, aynı temel soruyu paylaşıp farklı zamanlarda kapanan iki piyasaya karşılık gelir — örneğin, aynı kripto fiyat sorusunun günlük ve haftalık versiyonları. İmplike olasılığın vade yapısında pozisyon alıyorsunuz; bir opsiyon trader'ının ön ay vol satıp arka ay vol geri aldığı işlemin aynısı.

Pair trade

Bir piyasada long, korelasyonlu olanda short. Makro gürültüyü hedge eder ve göreli bahsi izole eder. A'nın B'den daha iyi performans göstereceğine dair güçlü bir görüşünüz olduğunda, mutlak seviyeye dair güçlü bir görüş olmadan kullanışlıdır. Workstation'ın korelasyon overlay'i, mevcut pozisyonlarınızdan adaylar önerir: „Trump-2024 YES'te long'sunuz; sistemik riski hedge eden üç negatif korelasyonlu YES leg'i.”

Çok sonuçlu piyasalarda box arbitrage

Çok sonuçlu Polymarket piyasalarında — „NYC belediye başkanını kim kazanır”, „Dünya Kupası grubunda kim birinci olur” — tüm sonuçların YES fiyatları yaklaşık 1,00 USD eksi ücretler kadar toplanmalıdır. Aksi halde sapma, kim kazanırsa kazansın paritede kapanan tanımlı kârlı bir arb'dır. Arbitraj tarayıcısı her çok sonuçlu piyasada sürekli çalışır, fırsatları ücret sonrası edge'e göre sıralar ve leg'leri tek tıklamayla multi-leg ticket'a gönderir.

Matematiği zahmetli olduğu için çoğu trader buna hiç bakmaz. Workstation bunu bir tarayıcı satırı olarak sunar — satırı seçin, spread'i kontrol edin, submit'e tıklayın.

Atomik gönderim ve rollback

Multi-leg ticket, leg'lerin yalnızca yarısını doldurursanız işe yaramaz. Ticket, her leg için bir trades.ticket_id geri referansıyla order_tickets tablosunda saklanır, ardından TicketExecutor worker'ı üzerinden sırayla gönderilir. Leg başına bir hata olduğunda worker, dolan leg'leri ters çevirmek için karşı taraf Market emirleri gönderir ve ticket'ı rolled_back olarak işaretler; rollback leg'i de başarısız olursa ticket, destek mutabakatı için notlarla failed durumuna düşer. Ticket başına en fazla 8 leg.

Hedge asistanı

Defterinizden mevcut bir pozisyon seçin; asistan size hedge ratio'ya göre sıralanmış üç negatif korelasyonlu leg getirir. Bir olay yaklaşırken tüm pozisyonu kapatmadan hareketin bir kısmını sabitlemek istediğinizde kullanışlıdır. Pair trade builder'ının kullandığı aynı korelasyon matrisi üzerine kuruludur.