HFT Elite · واژهنامه
واژهنامه میز کار حرفهای
تعریفهای پژوهشی همه اصطلاحات میز کار: یونانیهای خروجی دودویی، معنای انواع سفارش، ورودیهای اسکرینر، ساختارهای چندپایه و ریزساختار Polymarket. هر مدخل به صفحه روششناسی مرتبط پیوند دارد.
یونانیها
4 اصطلاح
- Δ (دلتا)Δ
- حساسیت موقعیت به یک واحد تغییر در ارزش منصفانه. برای بله دودویی Polymarket با قیمت p، دلتا تقریباً برابر p و دلتای پایه خیر تقریباً برابر ۱ منهای p است.
- Θ (تتا)Θ
- افت روزانه بهسمت مقدار نهایی ۰ یا ۱ با نزدیکشدن تسویه. ضریب فشردگی p × (۱ − p) در p = ۰٫۵ به اوج میرسد.
- معادل وِگاν*
- جانشین کاربردی وگا برای خروجی دودویی، زیرا وگای بلک–شولز مستقیماً اعمال نمیشود: تلاطم تحققیافته ۷روزه میانقیمت ضربدر ارزش اسمی موقعیت.
- ضریب فشردگی
- ترم p × (1 − p) در فرمول تتا. در 0.25 (p = 0.5) بیشینه میشود و نزدیک ۰ یا ۱ به ~0 فرومیریزد.
Δ ≈ p · دلتای دلاری = اندازه × pروششناسی یونانیها ←
Θ / روز = اندازه × p × (1 − p) × ۲۴ / ساعت تا تسویهروششناسی یونانیها ←
معادل وگا = تلاطم تحققیافته ۷روزه × ارزش اسمی
فشردگی = p × (1 − p) · بیشینه = 0.25 در p = 0.5
انواع سفارش
8 اصطلاح
- سفارش توقف
- با عبور قیمت از محرک، سفارش بازار میفرستد. توقف فروش هنگام قیمت کمتر یا مساوی محرک و توقف خرید هنگام قیمت بیشتر یا مساوی محرک فعال میشود. مرجع نوع سفارش ←
- سفارش توقف-محدود
- محرک توقفی که پس از فعالشدن، سفارش محدود را در قیمت تعیینشده ثبت میکند؛ لغزش را کنترل میکند اما احتمال پرنشدن دارد. مرجع نوع سفارش ←
- توقف دنبالکننده
- توقفی که محرک آن به اوج جاری در سمت فروش یا کف جاری در سمت خرید متصل میشود و پس از بازگشت قیمت بهاندازه فاصله دنبالکننده فعال میشود.
- OCO
- یکی، دیگری را لغو میکند. دو پایه بهصورت اتمی و متقابل پیوند خوردهاند؛ پرشدن هر پایه، پایه خواهر را لغو میکند و ترتیب اهمیتی ندارد. مرجع نوع سفارش ←
- سفارش براکت
- ساختار OCO شامل یک حد سود و یک توقف محافظ که موقعیت موجود را دربر میگیرد. مرجع نوع سفارش ←
- TIF (GTC / GTD / IOC / FOK)
- شرط زمانی سفارش. GTC تا لغو باز میماند؛ GTD در زمان مشخص منقضی میشود؛ IOC بخش قابلپرشدن فوری را میگیرد و باقی را لغو میکند؛ FOK یا کامل پر میشود یا اصلاً اجرا نمیشود.
- TWAP
- میانگین قیمت موزون زمانی. سفارش بزرگ را در یک بازه به چند سفارش کوچک تقسیم میکند تا اثر بازار کاهش یابد.
- سفارش کوه یخ
- فقط یک برش کوچک قابل مشاهده روی سررسید را نشان میدهد و آن را همانطور که پر میشود دوباره پر میکند، اندازه کل را پنهان میکند.
محرک فروش = اوج − فاصله دنبالکنندهمرجع نوع سفارش ←
اسکرینرها
5 اصطلاح
- رتبه IV
- صدک تلاطم تحققیافته فعلی در یک پنجره معادل ۲۵۲ روز معاملاتی. ۰ = آرامترین حالت بازار در طول سال، ۱۰۰ = پرسروصداترین. نمای کلی اسکرینرها ←
- برداشت تتا
- بازارهای تثبیتشده در p ≥ ۰٫۹۵ با عمق مناسب؛ قلمرو بررسی فروش پریمیوم. اسکرینر بر پایه قیمت پایانی آخرین کندل یکدقیقهای فیلتر میکند. نمای کلی اسکرینرها ←
- خطای قیمتگذاری
- قیمت Polymarket در برابر منبع ارزش منصفانه بیرونی، مانند ضرایب ورزشی، پیشبینی آبوهوا یا تابلوی پیشبینی رقیب. بر پایه فاصله قیمت تا ارزش منصفانه ضربدر ارزش اسمی رتبهبندی میشود.
- تقویم کاتالیست
- فهرست موقعیتهای کاربر بر پایه تاریخ تسویه آینده که با اندازه مواجهه رنگآمیزی میشود؛ معادل تقویم درآمدی معاملهگر اختیار در Polymarket.
- فعالیت نهنگ
- معاملات اخیر نوار عمومی که بر پایه حداقل ارزش اسمی در USDC فیلتر میشوند؛ پیشفرض ۱٬۰۰۰ دلار در ساعت گذشته است.
چندپایه
4 اصطلاح
- اسپرد عمودی
- دو پایه همسمت در قیمتهای متفاوت روی همان بازار. خرید بله در یک قیمت + فروش بله در قیمت بالاتر. ریسک تعریفشده + پاداش تعریفشده. استراتژیهای چندپایه ←
- اسپرد تقویمی
- همان خروجی که در دو بازاری معامله میشود که در زمانهای متفاوت تسویه میشوند. ساختار ترم احتمال ضمنی را موضعگیری میکند.
- معامله جفتی
- خرید یک بازار، فروش یک بازار همبسته. تماس مشترک را پوشش میدهد و شرط نسبی را جدا میکند.
- اسپرد جعبهای / آربیتراژ جعبهای
- در بازار چندخروجی، اگر مجموع قیمت بله نتایج کمتر از ۱ دلار منهای کارمزد باشد، انحراف یک معامله با سود تعریفشده میسازد که مستقل از برنده به ارزش اسمی تسویه میشود.
مزیت = $1.00 − Σ بله − کارمزدهااستراتژیهای چندپایه ←
ریزساختار
5 اصطلاح
- CLOB
- دفتر سفارش محدود مرکزی. Polymarket یک CLOB رویزنجیره در پالیگان اجرا میکند و پلیزیگ هر سفارش را در سمت کاربر با SDK رسمی امضا میکند.
- سرِ دفتر سفارش
- بهترین پیشنهاد خرید، یعنی بالاترین خرید، و بهترین پیشنهاد فروش، یعنی پایینترین فروش، در هر لحظه. میز کار هر ثانیه ۱۰ سطح بالای هر سمت را ذخیره میکند.
- اختلاف قیمت
- بهترین فروش منهای بهترین خرید. اسپرد باریک یعنی بازار نقدشونده و اسپرد پهن یعنی ورود یا خروج پرهزینه.
- زمان و معاملات (نوار)
- جریان معاملات اجراشده همراه با قیمت، اندازه، سمت و زمان ثبت. میز کار هر معامله نوار عمومی را ذخیره میکند.
- کد سازنده
- تگ انتساب B256 که به هر سفارش Polymarket V2 الصاق میشود. پلیزیگ یکی پیکربندی میکند تا بیلدهایش اعتبار بگیرند.
اسپرد (نقطه پایه) = (اسپرد / میانقیمت) × ۱۰٬۰۰۰