HFT Elite · واژهنامه
واژهنامه میز کار حرفهای
تعریفهای پژوهشی برای هر اصطلاحی که میز کار استفاده میکند. Greeks برای خروجیهای دودویی، معناشناسی نوع سفارش، ورودیهای اسکرینر، ساختارهای چندپایه و ریزساختار Polymarket — هر مدخل به صفحه روششناسی مرتبط بازمیگردد.
Greeks
4 اصطلاح
- Δ (دلتا)Δ
- حساسیت پوزیشن به یک واحد جابهجایی در ارزش منصفانه. برای یک YES دودویی Polymarket در قیمت p، Δ ≈ p. دلتای پایه NO ≈ (1 − p).
- Θ (تتا)Θ
- زوال روزانه بهسمت مقدار نهایی (۰ یا ۱) با نزدیک شدن تسویه. ضریب pinch p × (1 − p) در p = 0.5 به اوج میرسد.
- Vega-analogν*
- پروکسی عملی برای vega روی یک خروجی دودویی (vega Black-Scholes مستقیماً اعمال نمیشود). تلاطم تحققیافته ۷ روزه میانه قیمت ضرب در notional پوزیشن.
- ضریب pinch
- ترم p × (1 − p) در فرمول تتا. در 0.25 (p = 0.5) بیشینه میشود و نزدیک ۰ یا ۱ به ~0 فرومیریزد.
Δ ≈ p · dollar_delta = size × pروششناسی Greeks ←
Θ /day = size × p × (1 − p) × 24 / hours_to_resolutionروششناسی Greeks ←
vega-analog = realized_vol_7d × notional
pinch = p × (1 − p) · max = 0.25 at p = 0.5
انواع سفارش
8 اصطلاح
- Stop
- وقتی قیمت از تریگر شما عبور کند یک سفارش Market را شلیک میکند. Stopهای فروش وقتی قیمت ≤ تریگر شلیک میشوند؛ Stopهای خرید وقتی قیمت ≥ تریگر شلیک میشوند. مرجع نوع سفارش ←
- Stop-limit
- تریگر Stop که پس از فعال شدن، یک سفارش Limit در قیمت Limit شما ثبت میکند (کنترل لغزش به قیمت احتمال عدم پر شدن). مرجع نوع سفارش ←
- Trailing-stop
- Stop که تریگرش به اوج جاری (سمت فروش) یا کف جاری (سمت خرید) دوباره لنگر میاندازد؛ وقتی قیمت به اندازه trail_offset برمیگردد شلیک میشود.
- OCO
- One-cancels-other. دو پایه که اتمیک بههم پیوند خوردهاند؛ پر شدن هر پایه خواهرش را لغو میکند. PolyZig یک linked_order_id متقابل مینویسد، پس ترتیب اهمیت ندارد. مرجع نوع سفارش ←
- Bracket
- OCO از یک take-profit (bracket_target) و یک Stop محافظ (bracket_stop) که یک پوزیشن موجود را احاطه میکند. مرجع نوع سفارش ←
- TIF (GTC / GTD / IOC / FOK)
- Time-in-force. GTC تا لغو باز میماند؛ GTD در زمان مشخصی منقضی میشود؛ IOC هرچه الان پر میشود میگیرد و بقیه را لغو میکند؛ FOK یا کاملاً پر میشود یا اصلاً نمیشود.
- TWAP
- Time-Weighted Average Price. یک سفارش بزرگ را به N سفارش فرزند روی یک پنجره برش میزند تا اثر بازار را کاهش دهد.
- Iceberg
- فقط یک برش کوچک قابل مشاهده روی سررسید را نشان میدهد و آن را همانطور که پر میشود دوباره پر میکند، اندازه کل را پنهان میکند.
sell trigger = peak − trail_offsetمرجع نوع سفارش ←
اسکرینرها
5 اصطلاح
- IV-rank
- صدک تلاطم تحققیافته فعلی در یک پنجره معادل ۲۵۲ روز معاملاتی. ۰ = آرامترین حالت بازار در طول سال، ۱۰۰ = پرسروصداترین. نمای کلی اسکرینرها ←
- Theta-harvest
- بازارهای پینشده در p ≥ 0.95 با عمق ضخیم سررسید — قلمرو فروش premium. اسکرینر بر اساس close روی آخرین میله 1m فیلتر میکند. نمای کلی اسکرینرها ←
- خطای قیمتگذاری
- قیمت Polymarket در برابر یک آداپتور ارزش منصفانه بیرونی (ضرایب sportsbook، پیشبینی آبوهوا، تابلوی پیشبینی رقیب). بر اساس |p − fair| × notional رتبهبندی میشود.
- تقویم کاتالیست
- فهرست مرتب پوزیشنهای کاربر بر اساس resolution_date آینده، بر اساس تماس رنگآمیزی شده. معادل Polymarket تقویم درآمدزایی یک معاملهگر اختیار معامله.
- فعالیت نهنگ
- پرینتهای اخیر از نوار عمومی، فیلترشده بر اساس حداقل notional در USDC (پیشفرض $1,000 در ساعت گذشته).
چندپایه
4 اصطلاح
- Vertical spread
- دو پایه همسمت در قیمتهای متفاوت روی همان بازار. خرید YES در یک قیمت + فروش YES در قیمت بالاتر. ریسک تعریفشده + پاداش تعریفشده. استراتژیهای چندپایه ←
- Calendar spread
- همان خروجی که در دو بازاری معامله میشود که در زمانهای متفاوت تسویه میشوند. ساختار ترم احتمال ضمنی را موضعگیری میکند.
- Pair trade
- خرید یک بازار، فروش یک بازار همبسته. تماس مشترک را پوشش میدهد و شرط نسبی را جدا میکند.
- Box spread / box arbitrage
- روی بازارهای چندخروجی، وقتی قیمت YES هر خروجی به کمتر از $1.00 منهای کارمزد جمع میشود، انحراف یک معامله با سود تعریفشده است که بدون توجه به برنده در par تسویه میشود.
edge = $1.00 − Σ YES − feesاستراتژیهای چندپایه ←
ریزساختار
5 اصطلاح
- CLOB
- Central Limit Order Book. Polymarket یک CLOB روی زنجیره را روی Polygon اجرا میکند؛ PolyZig هر سفارش را در سمت کلاینت از طریق polymarket_client_sdk_v2 رسمی امضا میکند.
- Top of book
- بهترین bid (بالاترین خرید) + بهترین ask (پایینترین فروش) در هر لحظه. میز کار snapshot ۱ ثانیهای ۱۰ سطح بالای هر طرف را پایدار میکند.
- Spread
- best_ask − best_bid. spreadهای تنگ = بازار نقدشونده؛ spreadهای پهن = ورود یا خروج گران.
- Time & sales (نوار)
- جریان معاملات اجراشده با قیمت، اندازه، سمت و timestamp. میز کار هر پرینت نوار عمومی را پایدار میکند.
- Builder code
- تگ انتساب B256 که به هر سفارش Polymarket V2 الصاق میشود. PolyZig یکی پیکربندی میکند تا بیلدهایش اعتبار بگیرند.
spread_bps = (spread / mid) × 10,000