استراتژی‌های چندپایه

چرا استراتژی‌های اختیار معامله به Polymarket منتقل می‌شوند

معامله‌گران اختیار وقتی می‌توانند اسپرد بسازند، به‌ندرت موقعیت بدون پوشش می‌گیرند. در Polymarket نیز اسپرد عمودی زیان را با حفظ بخش عمده سود بالقوه محدود می‌کند، معامله جفتی دیدگاه جهت‌دار را در برابر نویز کلان می‌پوشاند و اسپرد جعبه‌ای در بازار چندخروجی یکی از معدود فرصت‌های آربیتراژی است. تیکت چندپایه همه این ساختارها را به‌جای چیدن دستی پایه‌ها، به‌صورت یک واحد اتمی می‌سازد.

هر پایه یک سفارش عادی CLOB است. تیکت همه پایه‌ها را با هم ثبت و از همان اجراکننده سفارش تک‌پایه، به‌ترتیب ارسال می‌کند. اگر پایه‌ای پر نشود، پایه‌های پرشده با سفارش بازار در جهت مخالف بازگردانده می‌شوند تا ساختار ناقص باقی نماند.

اسپرد عمودی

بله را در یک قیمت می‌خرید و در قیمتی بالاتر در همان بازار می‌فروشید. زیان به پرداخت خالص و سود به فاصله دو قیمت منهای آن پرداخت محدود است. در نسخه Polymarket، به‌جای قیمت اعمال روی دو نقطه محور احتمال موقعیت می‌گیرید.

long بله @ 0.30, short بله @ 0.55
  max loss = (0.30 − 0.0) − net premium = ~0.30 − 0.20 = 0.10
  max gain = (0.55 − 0.30) − net premium = 0.25 − 0.20 = 0.05

اسپرد تقویمی

یک نتیجه با دو تاریخ تسویه متفاوت. در Polymarket یعنی دو بازار با پرسش پایه مشترک و زمان تسویه متفاوت، مانند نسخه روزانه و هفتگی یک پرسش قیمت رمزارز. این معامله روی ساختار زمانی احتمال ضمنی موقعیت می‌گیرد؛ مشابه فروش تلاطم سررسید نزدیک و خرید سررسید دور در بازار اختیار.

معاملهٔ جفتی

یک بازار را می‌خرید و بازار همبسته‌ای را می‌فروشید تا اثرهای کلان پوشش داده و شرط نسبی جدا شود. وقتی مطمئنید A بهتر از B عمل می‌کند اما درباره سطح مطلق دیدگاه محکمی ندارید، کاربردی است. لایه همبستگی میز کار از میان موقعیت‌های شما نامزدهای پوشش با همبستگی منفی را پیشنهاد می‌کند.

آربیتراژ اسپرد جعبه‌ای در بازارهای چندخروجی

در بازارهای چندخروجی Polymarket، مانند شهردار نیویورک یا صدرنشین گروه جام جهانی، مجموع قیمت بله همه خروجی‌ها باید تقریباً ۱ دلار منهای کارمزد باشد. هر انحراف فرصتی با سود تعریف‌شده می‌سازد که مستقل از برنده، در سررسید به ارزش اسمی تسویه می‌شود. اسکنر آربیتراژ پیوسته این بازارها را می‌سنجد، فرصت‌ها را بر پایه سود پس از کارمزد رتبه‌بندی و پایه‌ها را با یک کلیک به تیکت چندپایه می‌فرستد.

بیشتر معامله‌گران به‌دلیل محاسبات زمان‌بر آن را بررسی نمی‌کنند. میز کار فرصت را در یک ردیف اسکرینر نشان می‌دهد؛ ردیف را انتخاب کنید، اسپرد را بسنجید و سفارش را بفرستید.

ارسال اتمی و بازگردانی

تیکت چندپایه وقتی فقط بخشی از پایه‌ها پر شود سودمند نیست. تیکت و پیوند هر پایه در پایگاه داده ذخیره و پایه‌ها به‌ترتیب توسط اجراکننده ارسال می‌شوند. اگر پایه‌ای ناکام بماند، پایه‌های پرشده با سفارش بازار معکوس بازگردانده و تیکت «بازگردانده‌شده» علامت می‌خورد. اگر خود بازگردانی هم ناکام شود، تیکت با یادداشت لازم برای بررسی پشتیبانی در وضعیت ناموفق می‌ماند. هر تیکت حداکثر ۸ پایه دارد.

دستیار پوشش ریسک

یک موقعیت موجود را انتخاب کنید تا دستیار سه پایه با همبستگی منفی را بر پایه نسبت پوشش رتبه‌بندی کند. هنگامی که رویداد نزدیک است و می‌خواهید بخشی از حرکت را بدون بستن کل موقعیت قفل کنید، کاربرد دارد. این ابزار از همان ماتریس همبستگی سازنده معامله جفتی استفاده می‌کند.