HFT Elite · Glossario

Glossario della Pro Workstation

Definizioni di livello ricerca per ogni termine usato dalla workstation. Greeks per esiti binari, semantica dei tipi di ordine, input degli screener, strutture multi-leg e microstruttura Polymarket — ogni voce rimanda alla pagina di metodologia rilevante.

Greeks Tipi di ordine Screener Multi-leg Microstruttura

Greeks

4 termini

DeltaΔ: Sensibilità della posizione a un movimento unitario nel valore equo. Per uno YES binario Polymarket al prezzo p, delta ≈ p. Delta della gamba NO ≈ (1 − p).
ThetaΘ: Decadimento giornaliero verso il valore terminale (0 o 1) all'avvicinarsi della risoluzione. Il fattore pinch p × (1 − p) ha picco a p = 0,5.
Vega-analogν*: Proxy pratico per vega su un esito binario (il vega Black-Scholes non si applica direttamente). Vol realizzata su 7 giorni del prezzo medio moltiplicata per il notional della posizione.
Fattore pinch: Il termine p × (1 − p) nella formula del theta. Picco a 0,25 (p = 0,5) e collassa a ~0 vicino a 0 o 1.

Tipi di ordine

8 termini

Stop: Genera un ordine market quando il prezzo attraversa il tuo trigger. Sell stop scattano con prezzo ≤ trigger; buy stop con prezzo ≥ trigger.
Stop-limit: Trigger stop che, una volta attivato, posta un ordine limit al tuo prezzo limit (controllo dello slippage al prezzo di un possibile non-fill).
Trailing stop: Stop il cui trigger si riancora al picco corrente (lato vendita) o al minimo corrente (lato acquisto); scatta quando il prezzo ritraccia di trail_offset.
OCO: One-cancels-other. Due gambe collegate atomicamente; un fill su una qualsiasi gamba annulla la sorella. PolyZig scrive un linked_order_id reciproco così l'ordine non importa.
Bracket: OCO di un take-profit (bracket_target) e di uno stop protettivo (bracket_stop) che avvolge una posizione esistente.
TIF (GTC / GTD / IOC / FOK): Time-in-force. GTC resta aperto fino a annullamento; GTD scade in un momento specificato; IOC prende quanto si esegue ora e annulla il resto; FOK si esegue per intero o niente.
TWAP: Time-Weighted Average Price. Affetta un grosso ordine in N ordini figli su una finestra per ridurre il market impact.
Iceberg: Mostra al book solo una piccola fetta visibile e la riempie man mano che si esegue, nascondendo la dimensione totale.

Screener

5 termini

IV rank: Percentile della vol realizzata corrente in una finestra equivalente a 252 giorni di borsa. 0 = il mercato più tranquillo dell'anno, 100 = il più rumoroso.
Theta harvest: Mercati bloccati a p ≥ 0,95 con profondità di book spessa — territorio di vendita di premio. Lo screener filtra per close sull'ultima barra 1m.
Mispricing: Prezzo Polymarket vs un adapter esterno di valore equo (quote sportsbook, previsione meteo, exchange di previsione concorrente). Ordinato per |p − fair| × notional.
Calendario di catalizzatori: Lista ordinata delle posizioni dell'utente per resolution_date imminente, colorata per esposizione. L'equivalente Polymarket del calendario degli earnings di un trader di opzioni.
Attività balena: Print recenti dal tape pubblico filtrati per notional minimo in USDC (predefinito $1.000 nell'ultima ora).

Multi-leg

4 termini

Vertical spread: Due gambe dello stesso lato a prezzi differenti sullo stesso mercato. Long YES a un prezzo + short YES a uno più alto. Rischio definito + ricompensa definita.
Calendar spread: Stesso esito tradato su due mercati che si risolvono in momenti differenti. Posiziona la struttura a termine della probabilità implicita.
Pair trade: Long su un mercato, short su uno correlato. Copre l'esposizione condivisa e isola la scommessa relativa.
Box spread / box arbitrage: Sui mercati multi-esito, quando i prezzi YES di ogni esito sommano a meno di 1,00 $ meno commissioni, la divergenza è un trade a profitto definito che si risolve alla pari indipendentemente dall'esito vincitore.

Microstruttura

5 termini

CLOB: Central Limit Order Book. Polymarket gestisce un CLOB on-chain su Polygon; PolyZig firma ogni ordine lato client tramite l'ufficiale polymarket_client_sdk_v2.
Top of book: Miglior bid (acquisto più alto) + miglior ask (vendita più bassa) in qualsiasi momento. La Workstation persiste snapshot di 1 secondo dei 10 livelli superiori per lato.
Spread: best_ask − best_bid. Spread stretti = mercato liquido; spread larghi = costoso entrare o uscire.
Time & sales (tape): Stream di trade eseguiti con prezzo, dimensione, lato e timestamp. La Workstation persiste ogni print del tape pubblico.
Builder code: Tag di attribuzione B256 allegato a ogni ordine Polymarket V2. PolyZig ne configura uno così le sue build vengono accreditate.

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