HFT Elite · Glosario

Glosario de la Pro Workstation

Definiciones de calidad investigativa para cada término que usa la workstation. Greeks para resultados binarios, semántica de tipos de orden, inputs de screeners, estructuras multi-leg y microestructura de Polymarket — cada entrada enlaza de vuelta a la página de metodología correspondiente.

Greeks Tipos de orden Screeners Multi-leg Microestructura

Greeks

4 términos

DeltaΔ: Sensibilidad de la posición ante un movimiento unitario en el valor justo. Para un YES binario de Polymarket al precio p, delta ≈ p. Delta de la pata NO ≈ (1 − p).
ThetaΘ: Decay diario hacia el valor terminal (0 o 1) a medida que se aproxima la resolución. El factor pinch p × (1 − p) alcanza el máximo en p = 0,5.
Vega-analogν*: Proxy de praxis para vega en un resultado binario (el vega Black-Scholes no aplica directamente). Vol realizada de los últimos 7 días del precio medio multiplicada por el notional de la posición.
Factor pinch: El término p × (1 − p) en la fórmula de theta. Alcanza el máximo de 0,25 (p = 0,5) y colapsa a ~0 cerca de 0 o 1.

Tipos de orden

8 términos

Stop: Dispara una orden market cuando el precio cruza tu disparador. Sell stops disparan con precio ≤ disparador; buy stops con precio ≥ disparador.
Stop-limit: Disparador stop que, una vez activado, publica una orden limit a tu precio limit (control de slippage al coste de un posible no-fill).
Trailing stop: Stop cuyo disparador se reancla al máximo (lado venta) o mínimo (lado compra) corrientes; dispara cuando el precio retrocede en trail_offset.
OCO: One-cancels-other. Dos patas enlazadas atómicamente; el fill en cualquier pata cancela a la hermana. PolyZig escribe linked_order_id recíproco para que el orden no importe.
Bracket: OCO de un take-profit (bracket_target) y un stop protector (bracket_stop) envolviendo una posición existente.
TIF (GTC / GTD / IOC / FOK): Time-in-force. GTC permanece abierta hasta cancelación; GTD expira en un momento dado; IOC toma lo que se llene ahora y cancela el resto; FOK se llena por completo o nada.
TWAP: Time-Weighted Average Price. Rebana una orden grande en N órdenes hijas a lo largo de una ventana para reducir market impact.
Iceberg: Muestra al libro solo una pequeña rebanada visible y rellena conforme se llena, ocultando el tamaño total.

Screeners

5 términos

IV rank: Percentil de la vol realizada actual dentro de una ventana de 252 días equivalentes de mercado. 0 = lo más quieto que ha estado el mercado en todo el año, 100 = lo más ruidoso.
Theta harvest: Mercados clavados en p ≥ 0,95 con profundidad gruesa — territorio de venta de prima. El screener filtra por close en la última barra de 1m.
Mispricing: Precio de Polymarket vs. un adaptador externo de valor justo (cuotas de sportsbook, pronóstico de clima, exchange de predicciones rival). Ordenado por |p − fair| × notional.
Calendario de catalizadores: Lista ordenada de las posiciones del usuario por resolution_date próximo, coloreada por exposición. El equivalente Polymarket del calendario de earnings de un trader de opciones.
Actividad de ballenas: Prints recientes del tape público filtrados por notional mínimo en USDC (por defecto $1.000 en la última hora).

Multi-leg

4 términos

Vertical spread: Dos patas del mismo lado a precios distintos en el mismo mercado. Long YES a un precio + short YES a uno mayor. Riesgo definido + recompensa definida.
Calendar spread: Mismo resultado operado a través de dos mercados que se resuelven en momentos distintos. Posiciona la estructura temporal de la probabilidad implícita.
Pair trade: Largo en un mercado, corto en uno correlacionado. Cubre la exposición compartida y aísla la apuesta relativa.
Box spread / box arbitrage: En mercados multi-resultado, cuando los precios YES de cada resultado suman menos de $1,00 menos comisiones, la divergencia es una operación de beneficio definido que se resuelve a la par independientemente del resultado ganador.

Microestructura

5 términos

CLOB: Central Limit Order Book. Polymarket opera un CLOB on-chain en Polygon; PolyZig firma cada orden del lado cliente vía el oficial polymarket_client_sdk_v2.
Top of book: Mejor bid (compra más alta) + mejor ask (venta más baja) en cualquier momento. La Workstation persiste snapshots de 1 segundo de los 10 niveles superiores por lado.
Spread: best_ask − best_bid. Spreads estrechos = mercado líquido; spreads amplios = caro entrar o salir.
Time & sales (tape): Stream de operaciones ejecutadas con precio, tamaño, lado y timestamp. La Workstation persiste cada print del tape público.
Builder code: Etiqueta de atribución B256 adjunta a cada orden Polymarket V2. PolyZig configura una para que sus builds reciban el crédito.

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